Почему растет спрос на кредиты со стороны россиян

Несмотря на высокую ключевую ставку, жители России активно подают заявки на кредиты и займы. Согласно предоставленной Центральным банком статистике, в 1 квартале 2022 года количество выдач выросло на 5, 5%. В 2021 году темп роста составил чуть больше 3, 5%.

Это значит, что при текущей ключевой ставке в 16% россияне стали подавать заявки в 1, 5 раза чаще, чем в прошлом году, когда она составляла всего 7, 5%. В результате происходит ускорение темпов инфляции, что негативно сказывается на экономике страны. Почему же спрос не падает?

Скорее всего, это связано с возросшей востребованностью кредиток, ставки по которым еще выше, чем в случае с потребительскими кредитами. Почти половина карт была выдана клиентам, чей уровень долговой нагрузки превышает 50%. При этом количество просроченных более чем на 30 дней задолженностей по кредитам выросло за 1 квартал на 1%.

На фоне этого также вырос спрос на микрофинансовые организации, благодаря чему их становится все больше. Люди стали чаще обращаться за малоизвестными займами, поскольку это позволяет быстрее получить доступ к деньгам в случае срочной необходимости.

Представители Центрального банка предполагают, что потребительская активность россиян повысилась из-за роста их доходов. Однако Юрий Беликов, управляющий директор по валидации агентства «Эксперт РА», считает, что не все так однозначно: достаточно ознакомиться с данными по индексации доходов по профилю наемных работников. Она неравномерна, из-за чего некоторые категории граждан действительно могут позволить себе повысить потребительскую активность, в то время как остальным из-за инфляции не остается ничего иного, кроме как обращаться за кредитами в банки, невзирая на высокие ставки.

Все это ведет к тому, что темпы инфляции стабильно растут. Представители Центрального банка отмечают, что этот показатель перестал падать еще в апреле. А в мае инфляционные ожидания россиян повысились на 1% — почти до 12%. Поскольку рост доходов происходит неравномерно, а специалисты Росстата могут допустить неточности при оценке уровня инфляции, повышение потребительской активности является закономерным явлением.

Об этом высказался и Егор Лопатин, директор группы рейтингов финансовых институтов НКР. Он отметил, что некоторые россияне ощущают более высокую инфляцию, чем рассчитывает Росстат — на уровне от 20 до 30%. Они могут сомневаться, брать ли кредит, однако ожидание неминуемого подорожания, например, машин или смартфонов вынуждает их все же подавать заявки. Из-за этого и растет потребительская активность, а россияне не обращают внимание на ставки.

Центральный банк способен урегулировать сложившуюся ситуацию. Все, что нужно сделать для этого финансовому регулятору — скорректировать ключевую ставку. Его представители уже отметили, что рассматривают вопрос о повышении этого показателя.

Впрочем, высказываются предположения и о том, что причина проблемы заключается в бюджетной политике, на которую Центральный банк повлиять не может. По этой причине увеличение ключевой ставки необязательно, считает Михаил Королюк, начальник отдела доверительного управления инвестиционной компании «Солид». Он также отметил, что финансовому регулятору стоит немного подождать, так как в последнее время рубль начал укрепляться, оказывая на экономику деинфляционное влияние. По его мнению, вполне возможно, что проблема решится сама собой.

В пользу этого говорит и то, что в 3 квартале текущего года будут увеличены лимиты выдач кредитов потенциальным заемщикам, имеющим высокую долговую нагрузку. Предполагается, что благодаря этому рынок кредитования удастся охладить. Банки после этого, скорее всего, переориентируются на более надежных потенциальных клиентов.